蒋瑜文等：私募股权基金管理人合规自查实务指引（2026版）

2026年6月5日国务院办公厅正式印发《关于加强监管防范风险促进私募投资基金高质量发展的指导意见》（国办函〔2026〕54号），连同已落地的《私募投资基金监督管理条例》《私募投资基金登记备案办法》及配套自律规则，共同构建起「准入更严、运作更规范、处罚更刚性」的全链条监管框架，行业正式进入强监管、重合规、防风险的高质量发展新阶段。

随着2026年9月1日《私募投资基金信息披露监督管理办法》（证监会令第233号）以及《私募投资基金信息披露实施细则》（中基协发〔2026〕11号）新规正式进入施行期，私募股权基金管理人正面临过渡期内的合规整改大考。从工商登记前的会商机制、募集端的合格投资者穿透，到投资端的名股实债禁令、信息披露的底层穿透要求，监管规则的细化程度与执行力度同步提升。笔者团队基于最新监管规则体系，梳理了覆盖十大合规维度、共计119项核查要点的实务自查清单，逐项明确自查标准与法规依据，为私募股权基金管理人提供可直接对照落地的合规校验工具，排查风险隐患，平稳衔接新规要求。

从行业发展的角度看，强监管是推动私募股权基金行业高质量发展的核心基石。过去依赖通道、嵌套、名股实债等粗放发展模式将逐步退出舞台，合规管理正在成为私募基金管理人的核心竞争力。

建议管理人将这份自查清单作为常态化合规管理的基础模板：限期完成一次全面自查，建立问题台账并逐项销号整改；在日常运营中，将合规要求嵌入募集、投资、信披等全业务流程，定期开展合规复盘。守住合规底线，方能在行业迭代中行稳致远。