大成上海办公室成功助力世茂国际广场发行首单注册/单只规模最大的ABN

       资产支持票据（ABN）是一种以企业基础资产所产生的现金流作为还款支持的融资工具，可以一定程度上实现从传统的借款人信用向资产信用的转移。

       作为全国银行间市场首单注册/单只规模最大的商业地产公募ABN，“上海世茂国际广场有限责任公司2017年度第一期资产支持票据”（以下简称“上海世茂国际广场ABN”）已于2017年9月12日完成簿记建档工作，并于2017年9月13日向合格投资者发行。

       上海世茂国际广场ABN由世茂集团携手兴业银行股份有限公司共同推出，标的项目为世茂集团下属的上海世茂国际广场。北京大成律师事务所莫非律师及王立宏律师团队全程参与并助力本次上海世茂国际广场ABN的注册及发行，先后完成世茂国际广场产品的ABS过会和ABN过会（最后客户选择融资成本更低的ABN）。

       此次上海世茂国际广场ABN作为在交易商协会注册的首单银行间市场商业地产公募产品，同时又是单只规模最大的公募ABN产品，具有历史意义。该产品总规模达到65亿元，综合票面利率为4.8%，其中优先A级票面利率为4.5%，优先B级票面利率为5.3%，资产支持票据年期为20年，于第3年末票据发行人有权调整票面利率，投资者有权回售资产支持票据。同时，该ABN产品由上海世茂建设有限公司提供增信，由世茂房地产控股有限公司提供维好承诺。上海世茂国际广场ABN不仅丰富了国内金融市场资产证券化业务，拓宽了企业融资渠道、降低融资成本，更盘活了企业存量资产，优化企业财务结构，提升社会声誉。

       作为本次世茂国际广场ABN项目的法律服务机构，北京大成律师事务所在资产证券化领域有着丰富的经验，曾经参与并助力多支资产证券化产品的发行，成功帮助客户企业利用存量资产，以较低的融资成本拓宽了融资渠道。